2026-07-20 00:09:10

报告期内（2026年4月1日至6月30日），广发中证上海环交所碳中和ETF（以下简称“广发碳中和ETF”）主要财务指标表现如下：本期利润为-3,240,570.80元（即-324.06万元），加权平均基金份额本期利润-0.0237元，期末基金资产净值130,067,213.42元，期末基金份额净值1.0194元。

指标名称	数值
本期利润	-3,240,570.80元
加权平均基金份额本期利润	-0.0237元
期末基金资产净值	130,067,213.42元
期末基金份额净值	1.0194元

各阶段净值增长率与业绩比较基准对比

过去三个月，基金份额净值增长率为-2.82%，同期业绩比较基准（中证上海环交所碳中和指数收益率）为-3.91%，基金跑赢基准1.09个百分点；净值增长率标准差1.56%，略低于基准的1.58%。过去一年，基金净值增长率33.60%，基准30.62%，超额收益2.98个百分点；自基金合同生效以来（2022年7月11日至2026年6月30日），基金累计净值增长率1.94%，基准为-7.85%，超额收益达9.79个百分点。

阶段	净值增长率①	业绩比较基准收益率③	①-③（超额收益）
过去三个月	-2.82%	-3.91%	1.09%
过去六个月	-2.78%	-3.88%	1.10%
过去一年	33.60%	30.62%	2.98%
过去三年	29.73%	20.03%	9.70%
自基金合同生效起至今	1.94%	-7.85%	9.79%

2026年二季度，A股市场在货币财政双宽松、出口强劲带动企业盈利修复及外资回流等因素影响下整体上扬，中证全指全收益指数上涨12.86%。但本基金跟踪的中证上海环交所碳中和指数因偏价值型股票占比较高，季度出现微跌，跑输整体市场。报告期内，指数样本股票日均换手率较上季度下降，波动率略有上升，投资者关注度有所下降。

基金运作方面，采用完全复制法跟踪标的指数，严格遵守合同要求，应对申购赎回及成份股调整等工作，交易和申赎正常，未发生风险事件，跟踪偏离度和误差控制在合同约定范围内（日均跟踪偏离度绝对值小于0.2%，年化跟踪误差不超过2%）。

本报告期内，基金份额净值增长率为-2.82%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%，基金净值表现优于基准1.09个百分点，主要得益于指数跟踪过程中的精细化管理，有效控制了跟踪误差。

截至2026年6月30日，基金总资产130,354,805.32元，其中权益投资128,646,352.09元，占基金总资产比例98.69%；固定收益投资51,000.67元（全部为可转债），占比0.04%；银行存款和结算备付金合计1,565,890.23元，占比1.20%；其他资产91,562.33元，占比0.07%。资产配置高度集中于权益类资产，符合指数基金“投资于标的指数成份股及备选成份股比例不低于基金资产净值90%”的合同约定。

项目	金额(元)	占基金总资产比例(%)
权益投资	128,646,352.09	98.69
固定收益投资	51,000.67	0.04
银行存款和结算备付金合计	1,565,890.23	1.20
其他资产	91,562.33	0.07
合计	130,354,805.32	100.00

基金股票投资组合行业集中度较高，制造业为第一大配置行业，公允价值94,563,199.52元，占基金资产净值比例72.70%；其次为电力、热力、燃气及水生产和供应业，公允价值19,642,212.47元，占比15.10%；采矿业以9,249,066.22元公允价值占比7.11%，位列第三。建筑业、水利环境和公共设施管理业占比分别为2.08%、1.69%，其余行业占比均低于1%或为0。

行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
采矿业	9,249,066.22	7.11
制造业	94,563,199.52	72.70
电力、热力、燃气及水生产和供应业	19,642,212.47	15.10
建筑业	2,707,678.00	2.08
水利、环境和公共设施管理业	2,195,930.20	1.69
科学研究和技术服务业	286,710.00	0.22
交通运输、仓储和邮政业	1,555.68	0.00
合计	128,646,352.09	98.91

报告期末，基金前十大重仓股公允价值合计56,214,085.33元，占基金资产净值比例43.26%。第一大重仓股宁德时代（300750）持有31,932股，公允价值12,549,595.32元，占比9.65%；第二大重仓股长江电力（600900）持有307,683股，公允价值8,144,369.01元，占比6.26%；洛阳钼业（603993）、阳光电源（300274）、比亚迪（002594）分列三至五位，占比分别为4.82%、4.45%、4.19%。前十大重仓股中，制造业个股占7只，电力行业1只，采矿业1只，建筑业1只，行业分布与整体股票组合一致。

股票代码	股票名称	数量(股)	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
300750	宁德时代	31,932	12,549,595.32	9.65
600900	长江电力	307,683	8,144,369.01	6.26
603993	洛阳钼业	357,100	6,267,105.00	4.82
300274	阳光电源	36,400	5,788,328.00	4.45
002594	比亚迪	68,300	5,443,510.00	4.19
600309	万华化学	76,800	5,253,888.00	4.04
600549	厦门钨业	45,400	3,868,080.00	2.97
300124	汇川技术	47,600	3,157,308.00	2.43
600160	巨化股份	55,200	2,926,152.00	2.25
600089	特变电工	127,100	2,859,750.00	2.20

报告期期初基金份额总额163,597,408.00份，报告期内无申购，总赎回份额36,000,000.00份，净赎回比例22.00%（按期初份额计算），期末基金份额总额127,597,408.00份（约1.28亿份）。份额赎回可能反映投资者对短期市场波动及标的指数表现的谨慎态度。

项目	份额(份)
报告期期初基金份额总额	163,597,408.00
报告期期间基金总申购份额	-
报告期期间基金总赎回份额	36,000,000.00
报告期期末基金份额总额	127,597,408.00

风险提示

1. 行业集中风险：基金72.70%资产配置于制造业，15.10%配置于电力行业，行业集中度较高，若相关行业政策调整或景气度下行，可能导致基金净值波动加剧。
2. 指数风格风险：标的指数偏价值型股票占比高，在成长风格主导的市场中可能跑输整体市场，如本季度中证全指全收益指数上涨12.86%，而标的指数微跌。
3. 流动性风险：报告期内基金份额净赎回22%，若未来持续大额赎回，可能影响基金申赎效率及跟踪效果。

投资机会

1. 长期超额收益显著：自基金合同生效以来，基金累计净值增长率1.94%，大幅跑赢基准的-7.85%，超额收益9.79个百分点，长期跟踪效果良好。
2. 碳中和主题长期价值：标的指数覆盖清洁能源、储能等深度低碳领域及高碳减排潜力领域，符合国家“双碳”战略方向，长期或受益于政策支持及产业升级。
3. 低估值配置机会：当前指数偏价值属性，若市场风格切换至价值板块，或存在估值修复机会。