【XM外汇资讯】财经早餐：美国通胀数据给美联储带来挑战，危机驱动的金价涨势暂歇

  3月15日（周三），金价周二下跌，美债收益率攀升打击了黄金近期受美国银行业危机推动的涨势，而美国2月通胀上升给利率前景带来的问题多于答案，美元变化不大，对银行业的动荡向外扩散的担忧消退；油价下跌超过4%，触及三个月最低，此前美国的通胀报告和最近的美国银行倒闭事件引发了对新的金融危机的担忧，这可能会减少未来的石油需求。

  商品收盘情况：布伦特原油期货下跌4.1%，结算价报每桶77.45美元，美国原油期货下跌4.6%，结算价报71.33美元。美国期金下跌0.3%，结算价报1910.90美元。

  美股收盘情况：道琼斯工业指数上涨1.06%，至32155.4点；标普500指数上涨1.68%，至3920.56点；纳斯达克指数上涨2.14%，至11428.15点。

  周三前瞻

  全球市场一览

  美国股市周二反弹，通胀数据基本符合预期，且对银行业动荡蔓延的担忧得到缓解，市场预计美联储将在下周政策会议上放缓加息步伐。

  美国三大股指均大幅收高，标普500指数和道指涨幅超过1%，科技股重镇纳斯达克指数涨幅超过2%。过去几日投资者因硅谷银行（SVB）和Signature银行的倒闭风波而寻求避险。

  金融股收复部分失地，标普500银行板块<；；.SPXBK>；；从2020年6月以来最大幅度的单日抛售中恢复过来。KBW地区银行指数上涨2.1%。

  美国总统拜登和其他全球政策制定者发誓将控制危机之际，对银行业动荡蔓延的担忧在周二有所缓解。

  财富管理公司KeatorGroup的管理合伙人MatthewKeator称。“（投资者）看到了各政府机构的协调努力，事后看来，他们觉得事情似乎已经得到控制。市场正有机会消化过去几天的一些消息。”

  美国劳工部的消费者物价指数（CPI）报告显示，2月消费者物价涨势有所降温，基本符合市场预期，整体和核心指标同比涨幅均出现令人欢迎的下降。即便如此，在接近美联储2%的通胀目标之前，还有相当长的路要走。

  不过，经济疲软的迹象，加上对地区银行业忧心忡忡，增加了美联储在3月22日为期两天的政策会议结束时温和加息25个基点的可能性。

  根据芝商所（CME）的FedWatch工具，金融市场现预计，美联储在本月晚些时候为期两天的货币会议结束时将联邦基金目标利率再提高25个基点的可能性为74.5%，根本不加息的可能性愈发提升，达到25.5%。

  Keator补充称，“今天企稳的部分原因是，人们觉得美联储可能会从上周鲍威尔主席发言之后的一些鹰派预期中退缩，如果美联储不小心行事，他们可能会给系统带来一些意想不到的冲击，”他称。

  硅谷银行和Signature银行倒闭的冲击波，继续在整个行业内回荡，冲击促使拜登誓言将控制危机并确保美国银行系统的安全。标普500银行板块周二收复失地上涨2.6%，周一曾急挫，录得2020年6月以来最大单日跌幅。标普500指数所有11个主要板块均收涨，其中通信服务板块涨幅最大。

  第一共和银行和WesternAlliance分别大涨27.0%和14.4%，扭转了上一交易日的溃败局面。

  MetaPlatformsInc上涨7.3%，此前该公司宣布将在今年裁减1万个工作岗位，成为第一家宣布第二轮大规模裁员的大科技公司。

  叫车应用优步（Uber）和来福车（Lyft）分别上涨5.0%和0.6%，此前加州第一区上诉法院推翻下级法院的裁决，允许这些公司将司机作为独立承包商而非雇员。

  美国联合航空公司下跌5.4%，此前该公司意外预测本季度将出现亏损。AMCEntertainmentHoldings下跌15.0%，交易多次暂停，此前其股东投票赞成将优先股转换为普通股。

  贵金属

  金价周二下跌，美债收益率攀升打击了黄金近期受美国银行业危机推动的涨势，而美国2月通胀上升给利率前景带来的问题多于答案。

  指标美国10年期国债收益率上升，让非孳息黄金的吸引力承压。黄金对美国消费者物价指数（CPI）数据的反应不大，该数据显示，在1月攀升0.5%后，CPI在2月环比上涨0.4%，符合预期。

  MKSPAMPSA金属策略主管NickyShiels表示：“在美联储可能（间接地）接受通胀将在较长时间内保持高位情况下，数据中没有什么可以吓退黄金多头，他们正在寻找金融不稳定的对冲。”交易员们现在基本预期美联储本月只会加息25个基点。

  在美国硅谷银行（SVB）的倒闭让市场感到紧张之后，由于投资者寻求避险，黄金价格在前两个交易日上涨2%以上。

  现货白银上涨0.6%，至每盎司21.94美元，铂金下跌1%，至986.17美元，钯金上涨1.2%，至1490.43美元。

  原油

  油价周二下跌超过4%，触及三个月最低，此前美国的通胀报告和最近的美国银行倒闭事件引发了对新的金融危机的担忧，这可能会减少未来的石油需求。

  两大原油指标12月9日以来的最低收盘价，还录得1月初以来最大单日百分比跌幅。此外，两大指标几周来首次跌入技术性超卖区域。尽管美国总统拜登和其他全球决策者作出保证，但硅谷银行（SVB）倒闭所产生的冲击波导致银行股大幅波动，投资者对一些银行的财务健康状况感到担忧。

  PriceFuturesGroup分析师PhilFlynn称，“市场要么是预计未来会出现经济衰退，要么可能是一个或多个基金不得不筹集现金，减少账面上的风险，因为他们担心银行倒闭后的流动性，”他并未听说有任何基金遇到麻烦。

  美国消费者物价在2月继续强劲上涨，美国民众面临持续攀升的租金成本，这让美联储陷入两难，此前两家区域性银行的倒闭使其通胀阻击战变得复杂。

  现在，市场预计美联储将在下周将其指标利率仅提高25个基点，之前的预期为50个基点。5月也料再加息25个基点。美联储下一次为期两天的会议从下周二开始。

  石油输出国组织（OPEC）进一步提高了对2023年中国石油(行情601857,诊股)需求增长的预测，不过它维持全球石油需求增长预测不变，并称全球经济增长有潜在的下行风险。这至少一度限制了油价的跌幅。国际能源署（IEA）将于周三公布其月度报告。

  外汇

  美元在周二的交易中变化不大，此前强劲的消费者物价数据令美联储下周加息再次成为可能，对银行业的动荡向外扩散的担忧消退。

  衡量美元兑其他六种货币的美元指数下跌0.087%，美债收益率跳涨，此前一天，跟随利率预期走势的两年期美债收益率创下1987年以来单日最大跌幅。

  欧元小涨0.09%至1.0739美元，但美元兑避险的日元和瑞郎上涨。联邦基金利率期货显示，随着对美联储在3月21-22日政策会议上按兵不动的押注下降，最近几天市场的厌恶风险情绪有所缓解。根据CME的FedWatch工具，美联储按兵不动的可能性从周一的43.9%降至28.4%。

  但随着下周加息50个基点的可能性消失，美元近期因美债收益率高于外国国债而走强的势头也有所降温。

  上周硅谷银行和Signature银行的倒闭表明，随着信贷收紧，美联储可能会加大对银行业的审查。

  麦格理驻纽约的全球利率和外汇策略师ThierryWizman说：“随着监管负担和银行净息差被挤压的前景，你可以认为情况只会越来越糟。围绕银行贷款的风险偏向于下行，”美国人在2月份面临着租房和食品成本持续上升的问题，这对美联储在银行倒闭后稳定金融市场的同时控制通胀提出了挑战。

  期货市场消化了在年底前可能会有两次美联储降息，12月的终端利率被认为是4.179%，低于上周的逾5%。

  美国消费者物价指数（CPI）在1月份上涨0.5%之后，上个月上涨了0.4%。在截至2月份的12个月中，CPI增长了6.0%，低于1月份的6.4%的年增幅，但仍远远偏离美联储2%的目标。

  日元兑美元走弱0.69%，美元兑瑞郎上涨0.15%。英镑下跌0.05%，报1.2175美元，周一跳涨1.22%。周二的数据显示，截至1月的三个月内，英国薪资增长放缓。